纵腾观察 | 脆弱的再平衡，2021跨境电商物流行业浅析

2021年3月底，第四届中国跨境电商物流趋势峰会上，纵腾集团副总裁李聪发表了“新常态再平衡”主题演讲。

2021年，随着新冠肺炎疫苗接种的推广，疫情进入了新常态。虽然还有很多困难险阻，但跨境行业一定会有更多新的变化，特别是物流行业，在失衡发展中寻找运能跟运力的再平衡。

回顾2020年，整个行业在混乱中发展。行业内疯狂学习，2、3月份学疫情发展趋势，4月份学航空知识，下半年学海运。行业外，很多一级、二级市场也都在了解跨境行业。

行业内外都在学习中进步，又在失衡中成长，过程虽然痛苦，但行业整体都在扩张，外部各个行业也在转型和融合。以往的船老大、铁老大、航空业老大，都在向跨境行业迈出新的一步，融合的大趋势和彼此了解的日趋深入，为行业发展打下了很好的基础。

2020年“牛鞭效应”难以再现

同时，卖家供应链“牛鞭效应”难以再现。物流的困扰，导致供应链采购备货加大，对上游源头工厂制造链的索求随之成倍增加，最后都集中在物流运输环节，运力压力急剧失衡，最终导致卖家库存周期延长，资金占比加大。

由于第三方物流无法及时满足需求，卖家开始自建仓库，一系列的投入又增加了资金的占用，同时库存资金周转缓慢，最后不得不面临更大的资金压力。未来，去库存或加快库存周转将是一个很重要的方向。

一、2021穿越疫情下半场

2021下半场，美国疫情有望消退

从2020年3月到现在，美国疫情日均死亡人数由几千人下降到几百人，这意味着未来疫情会逐渐得到控制，特别是疫苗的出现，将会带来较大的改观，疫情带来的影响也会逐渐消退。

对第三方物流企业来说，电商平台作为最重要的客户，其发展趋势值得关注。

美国电商平台排行榜

从规模和体量来看。通过对美国电商平台销售数据排行榜进行分析，可把平台分为两大阵营：第一阵营在2019年之前，基本都是以200亿为起始点，而目前都在300亿以上；第二阵营之前都在100亿以下，与第一阵营有着较大距离，但经过2020年的发展，全部都到了100亿以上，甚至有些达到了200亿。

特别是第二阵营里的Best Buy和Target，增速非常快，从几十亿跃升至200多亿，2021年依然在继续增长。预计在2022、2023年，第二阵营将全部跨入200亿，前几位或许会进入300亿阵营。亚马逊增速也非常快，2020年销售规模预计可达4200多亿，相当于2019年全球的销售总额。

美国电商平台增速排行榜

从增速来看。去年增速第一名是Target，第二名是Best Buy，增速均在130%以上。可以看到，传统的线下零售商利用大量库存和分布在各地的网点，在线上受益颇多。第二阵营的增速普遍在50%-80%，包括沃尔玛、costco和The Home Depot。去年大件家居产品火爆，这些平台在大件家具售卖上做出了很大的贡献，所以增速也非常快。

eMarket预测，2021年英国线上销售下滑

相对而言，根据相关机构预测，2021年的线上销售数据下降得非常明显，甚至比2019年还低。这预示着边际增速将回到2019年的发展轨道，随着增速的下滑，平台间的竞争将会更加激烈。

2021美国电商平台份额排行榜

从2021美国电商平台份额排行榜看。美国电商平台的增速大概在40%，若排除亚马逊和ebay这两个大体量平台，增速将达到60%以上。由此可见，主要增速来源于第二阵营或其他一些电商平台。eMarket预测数据显示，2021年英国线上销售的增长不会像2020年那么迅猛，总体将出现下滑。疫情导致线上购物疯狂增长，现在重新回归理性。

从份额的变化来看。第一阵营的份额，特别是亚马逊和沃尔玛，都在增长；前十大电商平台的份额，从60%提高到68%，预计2022年将超过70%，未来头部集聚现象将会更明显。这些头部企业的趋势对电商服务企业有较大影响，值得关注。

Shopify GMV变化情况

独立站发展势头迅猛。

疫情成就了独立站，其中Shopify最有代表性，可以算作电商平台的里程碑。其销售额从2018年400多亿增长到2019年600多亿，2020年达到1100多亿，预计2021年将达到1600多亿。

独立站为何能够增长如此之快？分析下来，主要有以下几方面的原因：

1、品牌的私域流量需求。越来越多品牌商出海，亚马逊卖家也纷纷尝到了品牌化的甜头，更需要也更有底气来做私域流量，而不再满足于在平台上公开共享。

2、面对大平台，要保证经营的合规性，尤其是越来越多大卖家开始走资本化道路，销售额大量集中在亚马逊或ebay等一两家平台，是非常不安全的。从这个角度考虑，需要分散风险，去做独立站和其他平台。

3、经营自主性，加快供应链周转。销售额越大，对周转速度要求越高，否则周转边际速度都是趋缓的。

4、税改。税改带来的影响是大平台开始代扣代缴税费，特别是疫情之后，欧洲、美国都在朝着税改的方向调整。这加大了很多卖家的成本，做独立站，在某种意义上可以摊平平台税改的成本，获得额外的竞争力。这也是中短期很多卖家去做独立站的一个很重要的原因。

而且平台上的卖家，如亚马逊上的卖家，越做越大之后，再去做独立站，起点和规模总体来说是没问题的。独立站不再是一些小卖家或站群的玩法，更多的是大卖家出于分散风险的需求纷纷入局。

电商库内周转加快。

纵腾集团在与百晓生、17TRACK联合出品的《2021中国跨境电商物流行业蓝皮书》中，谷仓海外仓分享了一组2020年入库指数和周转指数。

入库指数是对入库的体积、重量和sku数量做了指数化的处理。从入库指数可以看到，2020年4月份达到低点之后，5、6月份库存迅速攀升，这跟海运价格其实是密切相关的，最高峰达到2019年的3倍。

2019-2020海外仓入库指数（谷仓）

卖家需要多方面考虑市场变动因素，采用适宜的周转率和备货规模，客观评估直发与海外仓发货的优缺点，兼顾平衡，保证全供应链能力与物流各环节能力协调一致。

（来源：ZT观察）

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