独立站SaaS工具抢C位，谁能和Shopify一决高下？

Shopify (SHOP)， Wix (WIX)，Big Commerce (BIGC)，Square Online, 和Weebly（后两者都是Square (SQ)的子公司），投资者对以上6家公司想必都不会陌生。他们是独立站的孵化器，也是日后卖家倚仗的技术型服务平台。这篇文章会就他们现状和潜力作定性和定量上的一个分析， 投资者们和卖家们要擦亮自己的双眼啦。

平台概述：

平台有各自的优势和弊端，卖家选择平台开设独立站首先应该考虑是否适合自己。原因在于从需求上看，服务型产业比产品型产业来得复杂得多。

比如，服务型网站的作用是引流，而产品型网站的作用是实现点击到销售的转化；

另外，卖家需要考察网页的流畅度。任何一个卖家都不希望看到消费者因为跳转，加载时间过长而放弃交易的机会；

再者，网页设计的难易度也很大程度会左右卖家选择，特别是新手卖家。

站在消费者的立场上，卖家需要简化购物流程。食色性也，能让卖家脱颖而出的不永远是产品本身，好的观感和视效也非常重要。平台本身孰高孰低在这个方面能够体现得淋漓尽致；网站是否能搭载拓展程序，搜索引擎优化，订单流程能否自动化，结合价格，作出综合评价。

看到这儿，蠢蠢欲动的读者估计会有感工作量之繁重。下面跟着小编一览各个平台的优劣，心里的小算盘可以打起来啦~

Wix—优点

就好评率来说，Wix一直处于上位圈，它的功能和操作简洁，深受新手卖家，服务型卖家和中小型卖家的喜爱。Wix的“智能设计”（Artificial Design Intelligence，ADI），能够通过问卷的形式为卖家设计网页。不过，人工智能技术还是得根据用户输入的内容和业务的性质作出响应，这使得Wix ADI在某种程度上也是毁誉参半，但目前从设计网页的难易度上来说，很难有平台能够超越Wix。庆幸的是，如果Wix ADI“误解”了用意，还是可以根据需求做出改进。另外，Wix自带超过800个网页设计模板，卖家可以通过简单地拖拽模块设计出理想的网页。Wix还能够设计移动端的版面，这是其他很多平台都做不到的。

总的来说，Wix比较适合中小型电子商务企业，而对于基于服务的企业来说更是绝佳选择。

Wix—缺点

对于具有复杂库存需求的大型卖家来说，Wix不是理想的选择。此外，如果网站超出了负荷，卖家只能重新建站，可能在这个过程中荒废了时间成本也损失金钱利益。

Wix常常被诟病的一点，是客服。

Weebly—优点

Weebly的评价像是坐过山车，上位圈下位圈都是常客。Weebly对博主、小型卖家和服务型卖家友好的两大原因，一是提供拖拽功能设计网页，操作简单而且直观；二是不费吹灰之力就能迅速地对网页设计做出改动。搜索引擎的联想功能也很强大。

Weebly—缺点

Weebly同样也不适合大型卖家。特别是应用程序让人匪夷所思，母公司Square目前已经停止新应用程序的审核，似乎要将Weebly打进冷宫，转投Square Online。

Square Online—优点

卖家可以免费在Square Online试试水。不光是新手卖家，对于拥有实体店的卖家也是拓宽销售的好渠道。Square Online还针对需要引流和其他功能的卖家提供付费服务。

Square是第一个实现广泛实现磁卡支付的平台，消费者能通过免费读卡器和移动终端实现支付。对于重视消费者体验的服务型产业来说，无疑是一大优势。Square也会在实体店安装POS机，使用Square读卡器或是POS机的卖家们会发现利用Square Online过渡到线上零售是非常容易的一件事。

另外，Square Online搭载Weebly的软件，网页设计简单流畅。应用程序的功能比Weebly多的多，本地配送和顺风车配送这方面整合得也十分出色。

总的来说，Square Online适合中小型卖家。

Square Online—缺点

Square Online同样也不适合大中型卖家。网页的定制服务，视觉上能达到的效果都很有限。而且仅针对来自加拿大，澳大利亚，英国，日本和美国的卖家。投资者的角度来看，有利也有弊，卖家都是来自世界最活跃的经济体，目前来说想要在这些区域站稳脚跟的战略并无不可，但是日后Square想将业务拓展到全球，前有Shopify，彼时再放宽入驻资格为时已晚。

再者，Square的磁卡结算服务也只针对以上5个国家，而且必须是5国境内的发卡行。

Shopify—优点

Shopify是这个领域当之无愧的无冕之王，体量大，库存多的卖家选它没错。Shopify上的应用程序种类之繁多，只有你想不到没有它做不到。Shopify能够满足对搜索引擎和定制网页有个人需求的卖家，为人称道的全天24小时的客服服务使得Shopify的用户体验肩比Wix。

Shopify Pay能够满足不同用户的结算需求，使用不同的货币也能交易，这点Wix, Weebly和Square Online确实望尘莫及。

Shopify也在实体店配置POS机结算业务。无论是大中小型企业都可以轻松对接其线上平台。Shopify自带74个模板，供卖家们设计自己的网站，在其他应用程序的加持下可以实现拖拽模块搭建网站。

Shopify还有一个特点就是，可以转让店铺。50美元到上百万美元的店铺都有，价格越高的店铺，流量和忠实用户也越多，创业者可以根据自己的需要选择起点。

Shopify—缺点

Shopify不适合中小型卖家或是线上流量很小的实体店卖家，这些卖家Shopify与入驻条件相去甚远，贸然进入可能会付出很大的代价。例如应用程序上的花费，卖家助手上的开销，网页设计模板的成本等等，总而言之，中小型卖家还是适合Square Online。

BigCommerce —优点

很多人会说BigCommerce能与Shopify势均力敌甚至比起Shopify体量更大，增速更快，可惜BigCommerce只做线上，而且应用程序不比Shopify丰富，但正所谓基础不牢地动山摇，BigCommerce的底子打得比Shopify好是不争的事实。

BigCommerce通过减少卖家对第三方平台的依赖从而为卖家省去一笔开销。专家统计，大型卖家一年能从第三方服务那里省下3万美元。

BigCommerce自带超过100个模板和超过600个应用程序，其中最实用的莫属一站式配送程序，它是免费的，使用USPS,、DHL和FedEx快递能享用最高2折的减免福利。BigCommerce提供全天24小时服务，也能为卖家输送行业专家提供私人网页定制。BigCommerce适合希望能在线上迅速发展的大型卖家。

BigCommerce—缺点

在Shopify吃了闭门羹的卖家也要远离BigCommerce。BigCommerce有较多生僻行业术语，学习起来要花一段时间，不适合新手卖家。非常需要注意的一点是，BigCommerce在销量超过预先设定的值之后会自动上调配送费，其他平台都没有类似的规则。

运营概况

如图，Shopify和Square的毛利率比Wix和BigCommerce少，是因为前者提供POS机结算的硬件服务后者需要支付软件的开销。4家公司都需要支付来自软件的Capex费用。有意思的是，Wix和BigCommerce会投入更多的资本在SG&A和R&D，但业界对于Square和Shopify增长的预期却高于Wix和BigCommerce。这就表明，Square和Shopify的运营或是品牌创收优于Wix和BigCommerce，POS机服务也是一大积极因素。

Wix的股票薪酬占到收入的两位数，运营的积极现金流又主要反向回溯到股票薪酬（不包括经营性现金流为负的BigCommerce），这些现象不是业界所希望看到的。但是目前，四家公司都在为增长进行大量投资，愿意的话，很容易就能增加利润和现金流。

公司内部个人持股

分析公司的时候很容易遗漏的就是公司内部人员持股的比例，特别在CEO同时也是创始人的情况下尤为重要。

Wix - 1.5%。现任CEO掌握的股权不到1%；

Shopify - 9.3%，公司内部人员控股的比例在缓慢下降，过去的12个月转让股权的交易额达到1.45千万美元。CEO兼创始人, Tobias Lütke持股6.1%，一骑绝尘；

BigCommerce - 19.7%。CEO享有公司2.77%的股权，联合创始人Eddie Machaalani 和Mitchell Harper 各享有7.9%，7.18%。过去的6个月内，转让股权的交易额达到2.4亿美元，对于市值45亿美元的公司来说是比不小的数目；

Square - 15%。CEO兼联合创始人Jack Dorsey享有公司11.25%的股权。联合创始人James McKelvey享有3.19%的股权。Jack Dorsey也是推特的CEO和联合创始人，身兼数职的楷模，尽管不大招人喜欢，能力不得不服；

内部持股来看，Square位列第一，Shopify和BigCommerce并列第二（Shopify的内部持股更少但内部转让也更少），Wix位列最后。

市值潜力

四家公司都还有升值的潜力，目前都在用大部分收入进行再投资。这里参照过去12个月以来，350支市值超过10亿美元的科技股的价格和销售额来预期接下来一年的销量的增长。

·橙色 = BigCommerce

·红色 = Shopify

·紫色 = Wix

·蓝色 = Square (已移除比特币收入)

散点图上的最佳拟合线最能表示回归分析数据的关系。R²为0.512时，可以解释为股票P / S（价格/销售额）倍数发生的51.2％的变化可以由其预期收入增长来解释。在这种情况下，最佳拟合线可用于表示基于公司预期增长的“合理价值”倍数。此特定线的方程式计算为73.1x + 2.02，其中x表示预期的增长。

这些公司的“合理价值”分别是：

·BigCommerce = 73.1(0.1839) + 2.02 = 15.46 P/S

·Shopify = 73.1(0.4392) + 2.02 = 34.13 P/S

·Wix = 73.1(0.3060) + 2.02 = 24.39 P/S

·Square= 73.1(0.5695) + 2.02 = 43.65 P/S

计算可知，Shopify和BigCommerce 的预期增长在Wix和 Square之上。

这种计算方式只能计算出相对的数字，不能反映公司的实际价值。合理价值的系数会随着产业的膨胀而膨胀。现在看来，整个行业都被严重高估了，因为这些公司中很多都几乎没有负收益。但是，大多数科技公司都是轻资产业务，如果他们选择专注于盈利，则具有很高的利润潜力。

相比其他行业的公司，资金投入的需求量较小使得科技公司更具侵略性。强劲的吸金能力促使其成长为现在这个规模。一切都发生得太突然，使得投资者们纷纷涌入这个行业，传统的公式可能不再适用。如果Square 和Wix能在接下来的时间里保持预期增长，倒也不必太过于悲观。

风险

四家公司的危机和转机都来自小型企业。经济倒退最先遭殃的就是小型卖家，但这次疫情情况特殊。线上零售成倍速增长，BigCommerce和Shopify的持股人手上仿佛拿着“烫手山芋”，股票涨了自然开心，但是这份喜悦能延续多久不得而知。最水深火热的当属上市公司，BigCommerce的收入相较于其他三位已经缩水不少，雪上加霜的是就卖家认可度和消费者体验感来说，BigCommerce也不如Wix和Shopify。

总结

四家公司都为发掘利基市场提供了平台。BigCommerce 和Wix专攻线上，Shopify 和Square全面开花。Shopify的服务，流畅感，体验感和操作的难以度几个方面的综合评分最高。

（来源：谷哥运营宝典）